Компания Needham опубликовала обширный отчет о секторе беспилотных морских технологий, в котором подчеркивается так называемый «трансформационный суперцикл», обусловленный эволюцией современной войны в сторону автономных систем.

Исследовательская фирма указывает на доминирование Китая в судостроении и эскалацию напряженности в Индо-Тихоокеанском регионе как на ключевые факторы, стимулирующие спрос на беспилотные надводные аппараты (БНА) и подводные аппараты (ПА). Этот сдвиг поддерживается примерно $5 млрд, выделенными специально на морские беспилотные платформы в рамках недавних законодательных инициатив.

Компания Needham определяет такие американские компании, как Kraken Robotics как наиболее непосредственно связанную с этим сегментом публичную компанию, отмечая при этом, что Huntington Ingalls Industries (HII), Teledyne, Red Cat и такие оборонные гиганты, как Northrop Grumman и General Dynamics, также предоставляют решения для беспилотных морских перевозок, хотя они составляют лишь небольшую часть их общей выручки.

В отчете предполагается, что конкурентная среда меняется под влиянием стремления Министерства обороны США восстановить доминирование США в морской отрасли, что выгодно американским судостроителям, производителям оригинального оборудования, поставщикам программного обеспечения для автономного управления и компаниям, предоставляющим морские услуги.

В качестве потенциальных инвестиционных возможностей также выделены компании, работающие в сфере производственных цепей, систем электропривода, аккумуляторов, датчиков и связи, включая Brunswick, Garmin, Ondas и AeroVironment.

Объем мирового рынка к 2030 г. оценивается в $20.5 млрд (CAGR 15.4% с 2024 г).

По оценкам Mordor Intelligence, доля подводных аппаратов (UUV) >54% рынка в 2024 году, у этого сегмента самый высокий темп роста. Ключевой драйвер - оборонные инвестиции в разведку и противолодочную борьбу. Только бюджет США в 2025 году - $177.3 млн.

Помимо геополитики, рынок стимулируют коммерческие и технологические факторы:

• Коммерческие внедрения: В энергетическом секторе автономные аппараты сокращают стоимость инспекций инфраструктуры до 55%. Их также все активнее применяют для обслуживания ветряных электростанций и научных исследований.
• Технологическая конвергенция: Развивается концепция «дронов как услуги» (Data-as-a-Service). Компании активно инвестируют в стратегические поглощения для создания комплексных решений, как это делает Ondas Holdings, наращивая выручку и портфель заказов.

Вызовы и барьеры

Остаются и серьезные препятствия для массового внедрения:

• Высокая стоимость. Цена крупных беспилотных надводных кораблей может достигать $250 млн, а период окупаемости для новых технологий остается долгим.
• Нормативная неопределенность. Гармонизированные международные правила для автономных судов (кодекс MASS ИМО) не ожидаются до 2030 года, что сдерживает коммерческое судоходство.
• Технические ограничения. Остаются проблемы с автономностью, полезной нагрузкой и уязвимостью подводных систем связи.

💎 Вывод

Таким образом, отчет Needham фиксирует переломный момент для сектора, который подкрепляется независимыми рыночными прогнозами. Хотя краткосрочный рост будет определяться оборонными заказами, долгосрочная устойчивость рынка зависит от успешного преодоления нормативных барьеров и снижения затрат для коммерческих отраслей.

- -